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一本書讀懂K線圖
出版時間:2015-08
頁數(shù):224
開本:16
虛構:非虛構
ISBN:9787515813486
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圖書介紹
初識K線
K線是一切技術分析的基礎，它是市場資金充分博弈的結果，研究最原始的K線是技術分析的重點。本章主要是讓大家了解K線的基本知識，明白K線的基本原理，了解K線系統(tǒng)對股價走向起到的預測作用。
什么是K線
K線分析方法是股票市場進行投資最普遍、最常用、最有效的技術分析方法，它起源于日本。當時，日本正處于戰(zhàn)國時代（1467～1615年），整個國家是分裂的，各大領主之間不時爆發(fā)戰(zhàn)爭。在這樣一個混亂的時期，經(jīng)濟環(huán)境遭到巨大的破壞，當時整個日本都沒有統(tǒng)一的貨幣，但是人們需要交易，只能使用大米作為交易的媒介。為了更加方便，封建領主就將大米存放在大阪的倉庫之中，領取一封合約，到市場上進行交易。17世紀下半葉，大阪堂島大米會所成立了。為了記錄每天的米市行情變化，當時的日本米市商人就發(fā)明了一種K線。
18世紀，德川幕府統(tǒng)治日本，整個日本進入和平發(fā)展時期。1710年，大阪堂島大米會所誕生了世界上最早的期貨合約——“大米庫券”。這個時候，大米庫券的交易已經(jīng)不涉及具體的實物大米，因此大米庫券又被稱為“空米”庫券。隨著大米生意的經(jīng)紀業(yè)的繁榮發(fā)展，大米庫券的交易也變得非常活躍。
就在此時，日本大米市場上出現(xiàn)一位傳奇人物，他的名字叫作本間宗久，他進入了日本最大的大米交易市場，投身于大米期貨交易。憑著其過人的市場見識以及對大米市場的深刻研究，本間宗久在日本大米市場上呼風喚雨，快速地積聚了驚人的財富。
那么，本間宗久是怎么做到的呢？他能夠從大...
初識K線
K線是一切技術分析的基礎，它是市場資金充分博弈的結果，研究最原始的K線是技術分析的重點。本章主要是讓大家了解K線的基本知識，明白K線的基本原理，了解K線系統(tǒng)對股價走向起到的預測作用。
什么是K線
K線分析方法是股票市場進行投資最普遍、最常用、最有效的技術分析方法，它起源于日本。當時，日本正處于戰(zhàn)國時代（1467～1615年），整個國家是分裂的，各大領主之間不時爆發(fā)戰(zhàn)爭。在這樣一個混亂的時期，經(jīng)濟環(huán)境遭到巨大的破壞，當時整個日本都沒有統(tǒng)一的貨幣，但是人們需要交易，只能使用大米作為交易的媒介。為了更加方便，封建領主就將大米存放在大阪的倉庫之中，領取一封合約，到市場上進行交易。17世紀下半葉，大阪堂島大米會所成立了。為了記錄每天的米市行情變化，當時的日本米市商人就發(fā)明了一種K線。
18世紀，德川幕府統(tǒng)治日本，整個日本進入和平發(fā)展時期。1710年，大阪堂島大米會所誕生了世界上最早的期貨合約——“大米庫券”。這個時候，大米庫券的交易已經(jīng)不涉及具體的實物大米，因此大米庫券又被稱為“空米”庫券。隨著大米生意的經(jīng)紀業(yè)的繁榮發(fā)展，大米庫券的交易也變得非常活躍。
就在此時，日本大米市場上出現(xiàn)一位傳奇人物，他的名字叫作本間宗久，他進入了日本最大的大米交易市場，投身于大米期貨交易。憑著其過人的市場見識以及對大米市場的深刻研究，本間宗久在日本大米市場上呼風喚雨，快速地積聚了驚人的財富。
那么，本間宗久是怎么做到的呢？他能夠從大米交易市場中獲得驚人財富，其中有何奧秘呢？奧秘就在K線上。原來本間宗久是根據(jù)K線圖的形態(tài)變化來進行交易。后來，本間宗久把他在大米市場上所采用的交易策略寫成了兩本書，其中一本非常有名，叫《酒田戰(zhàn)法》。這部《酒田戰(zhàn)法》就是K線技術分析方法的前身。
經(jīng)過幾百年的發(fā)展和改進，如今K線技術分析方法已經(jīng)廣泛應用于股票、期貨、外匯和期權等證券市場，在我國乃至整個東南亞地區(qū)廣為流行。
1990年，美國人史蒂夫·尼森將日本的K線技術分析方法引進西方，被西方金融界譽為“K線技術之父”。隨后，K線技術分析風靡全世界，成為技術分析方法的核心。
因K線形狀像蠟燭，故而K線圖又被稱為蠟燭圖。K線有黑白之分，因此又被叫作陰陽線圖。K線圖是現(xiàn)在的股市分析中最常用的一種圖，K線的形態(tài)能反映出主力資金的操作心理，職業(yè)投資者在進行大盤轉(zhuǎn)折判斷和潛力股套利時最常用的也是K線圖。
K線圖的特點是直觀、立體感強、信息量大。通過K線圖，人們能把每日或某一周期的市況表現(xiàn)完全記錄下來，股價經(jīng)過一段時間的盤整后，在圖上即形成一種特殊區(qū)域或形態(tài)，不同的形態(tài)顯示出不同意義，便可以從這些形態(tài)的變化中摸索出一些有規(guī)律的東西出來。
對于投資者而言，在實際分析中常常要研究和分析較長一段時間K線圖的走勢，來找出其可能前進的方向。在后面的章節(jié)中，我們將詳細地介紹K線圖的含義。
操盤金言
K線是股票投資中的基礎技術，也是核心技術。它的雙重身份作用既展示了它在金融市場中的顯赫地位，也反映出它在技術分析中是無可替代的王者。
K線的構成要素
一根K線主要包括三個部分：實體、上影線和下影線。實體即開盤價與收盤價之間的部分；上影線是實體以上的部分，即實體上方的細線；下影線是實體以下的部分，即實體下方的細線。由此可知，繪制一根K線的時候，我們需要了解四個基本信息：開盤價、最低價、最高價和收盤價。
開盤價，又稱“開市價”，是指某種證券在證券交易所每個交易日開市后的第一筆買賣成交價格。世界上大多數(shù)證券交易所都采用成交額最大原則來確定開盤價。
收盤價，是指某種證券在證券交易所一天交易活動結束前最后一筆交易的成交價格。如當日沒有成交，則采用最近一次的成交價格作為收盤價，因為收盤價是當日行情的標準，又是下一個交易日開盤價的依據(jù)，可據(jù)此預測未來證券市場行情，所以投資者分析行情時一般采用收盤價作為計算依據(jù)。
最高價，是指某種證券在每個交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最高價格。如果當日該種證券成交價格沒有發(fā)生變化，最高價就是即時價；若當日該種證券停牌，則最高價就是前一交易日收市價。最高價有時是一筆，有時會有幾筆。
最低價，是指某種證券在每個交易日從開市到收市的交易過程中所產(chǎn)生的最低價格。如果當日該種證券成交價格沒有發(fā)生變化，最低價就是即時價；若當日該種證券停牌，則最低價就是前一交易日的收市價。
以繪制日K線為例，首先要確定開盤和收盤的價格，把它們之間的部分畫成矩形實體。
如果收盤價格高于開盤價格，則K線被稱為陽線，用空心柱體或紅色實體表示；反之稱為陰線，用黑色實體或綠色實體表示。
現(xiàn)在許多炒股軟件都用彩色實體來表示陰線和陽線，在國內(nèi)股票和期貨市場中，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。但是，投資者需要注意的是，歐美股票及外匯市場上通常用綠色代表陽線，紅色代表陰線，這與國內(nèi)的習慣剛好相反。
用上影線和下影線將最高價、最低價與實體分別相互連接。根據(jù)日K線的畫法，投資者可以畫出各種短期K線圖和長期K線圖。
1．陽線，指的是收盤價高于開盤價的K線，在K線圖中用紅線標注，表示上漲
如圖1-1所示，K線最上方的一條細線稱為上影線，中間的一條粗線稱為實體，下面的一條細線稱為下影線。
當收盤價高于開盤價，也就是股價走勢呈上升趨勢時，這種情況的K線即為陽線，中部的實體以空白或紅色表示。上影線的長度表示最高價和收盤價之間的價差，實體的長短代表收盤價與開盤價之間的價差，下影線的長度則代表開盤價和最低價之間的差距。
投資者需要注意的是，通常所講的股票的漲跌指的是當日收盤價與開盤價之間的比較，當K線為陽線時，只表示當天收盤價高于當天開盤價。
通常來說，陽線表示買盤較強，賣盤較弱，這時，由于股票供不應求，會導致股價的上揚。
2．陰線，指的是開盤價高于收盤價的K線。K線圖上一般用綠色標注，表示股票下跌
當收盤價低于開盤價也就是股價走勢呈下降趨勢時，我們稱這種情況的K線為陰線。此時，上影線的長度表示最高價和開盤價之間的價差，實體的長短代表開盤價比收盤價高出的幅度，下影線的長度則由收盤價和最低價之間的價差大小所決定。
陰線表示賣盤較強，買盤較弱。此時，由于股票的持有者急于拋出股票，致使股價下挫。
操盤金言
K線圖用通俗易懂的圖形完整地記錄每日的股市行情和買賣雙方的戰(zhàn)斗情況，并逐日按時間順序把一定時間周期內(nèi)發(fā)生的價格變化記錄下來，使人們可以看到過去幾日、一周、一個月以及數(shù)年的股價歷史走勢，為股市未來走勢的研判提供了有價值的參考。
K線的種類介紹
K線的種類若以時間周期來分，有日K線、周K線、月K線、年K線、小時K線和分鐘K線等。日K線是以一天的開盤價、收盤價、最高價和最低價繪制的K線，前兩節(jié)已經(jīng)講過。
周K線是以周一的開盤價、周五的收盤價、全周最高價和全周最低價刻畫的K線圖。月K線是以一個月的第一個交易日的開盤價、最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價刻畫的K線圖。年K線以一年的第一個交易日的開盤價、最后一個交易日的收盤價和全年最高價與全年最低價刻畫的K線圖。
若以K線的形態(tài)分類，大致有下面十幾種類別，讀者可以仔細了解一下。
1．光頭光腳陽線，它既無上影線也無下影線，對行情有明顯的指示作用，若它在行情啟動的初期出現(xiàn)，配合巨量，是莊家建倉的信號，是良好的買點；若出現(xiàn)在股價反復拉升的后期，配合巨量，通常是莊家出貨的明顯征兆，投資者可在該線出現(xiàn)的當日或次日根據(jù)走勢，逢高賣出。
2．光腳陽線，只有上影線沒有下影線，在行情啟動的初期是良好的買入信號；在行情反復上漲的后期，則是沖高受阻的表現(xiàn)，投資者要防止股價回落。
3．光頭陽線，只有下影線沒有上影線，走勢比光腳陽線強，上攻的力度較大，在行情啟動的初期出現(xiàn)通常是行情止跌企穩(wěn)并將大幅上攻的買入信號；在行情反復拉升的后期，則有莊家嘗試出貨的跡象，投資者要關注接下來幾天大盤或個股的走勢，才能確定進出。
4．大陽線是指陽線實體較大，帶有上下影線，對行情的指示作用和前面三種陽線類似。
5．小陽線是指實體非常小的陽線，既有上影線也有下影線，但上下影線都不長。小陽線若出現(xiàn)在行情反復下跌的末期，有止跌企穩(wěn)的信號；若出現(xiàn)在行情反復上漲的后期，則是上攻無力和行情即將結束的標志；如果在上漲或下跌途中遇到小陽線，則無任何重大意義。
6．星形陽線，又叫小陽星、陽星，是指實體很小的小陽線，上下影線也極短。K線縮短是一種收斂形態(tài)，體現(xiàn)了買家的一種猶豫和僵持的情緒，若在股價上漲和下跌的中途出現(xiàn)，沒有任何意義；但若在波段高位或波段低位出現(xiàn)則是重要的變盤前兆。
7．長下影K線，也叫上吊線、錘頭線，K線實體較小，但有長長的下影線，陰陽皆有。若出現(xiàn)在高位，是見頂?shù)慕?jīng)典信號，叫作上吊線；而出現(xiàn)在低位，則是探底回升、行情即將上漲的重要信號，叫作錘頭線。
8．長上影K線，也叫射擊之星、流星，K線的實體較小，但有長長的上影線，陰陽皆可。若出現(xiàn)在波段高位，是沖高受阻、股價即將回落的見頂信號，就叫作流星；若出現(xiàn)在波段低位，則是止跌企穩(wěn)、主力向上試盤、即將發(fā)動行情的重要信號，則叫作射擊之星。
9．光頭光腳陰線，既無上影線，也無下影線。若出現(xiàn)在波段高位叫長陰墓碑，是主力高開后一路放貨的標志，是明顯的見頂信號；若發(fā)生在低位，則是主力制造騙線、騙散戶籌碼的常用手段，行情即將轉(zhuǎn)好。
10．光頭陰線，只有下影線，沒有上影線，一般代表趨勢看淡，但多方稍有抵抗的局面。
11．光腳陰線，只有上影線，無下影線，此種K線比光頭陰線更悲觀，后市以看跌為主。
12．大陰線是指陰線實體非常大，既有上影線又有下影線的一種K線，通常后市看淡。
13．小陰線是指陰線實體較小的K線，有不太長的上下影線。若出現(xiàn)在波段高點，是明顯的上攻受阻、波段見頂?shù)男盘?；若出現(xiàn)在波段低點，則是做空動能減弱、行情即將轉(zhuǎn)強的信號。
14．星形陰線，又叫小陰星、陰星，是實體極小的陰線，帶有不太長的上下影線。此線是小陰線的收斂形態(tài)，與小陰線的意義相同，但比小陰線有更強的轉(zhuǎn)勢指引。
15．一字線就是“四值同一線”，即開盤價、最高價、最低價、收盤價四值相同，陽線為漲停，陰線為跌停。在上升趨勢里，這是股票極強勢的體現(xiàn)；而在下跌趨勢里，這是股票極弱勢的體現(xiàn)。
16．T字線即開盤價、最高價、收盤價同值的K線，它有長長的下影線，可陰可陽。在波段高位是主力試盤出貨的見頂信號；而在波段低位則是探底回升、股價趨勢將轉(zhuǎn)好的信號。
17．倒T字線即開盤價、收盤價、最低價同值的K線，有長長的上影線，可陰可陽。處在高位，是股價上攻受阻、即將見頂?shù)闹匾盘?；而處在低位，則是主力上攻試盤、即將發(fā)動行情的重要信號。
18．十字星即開盤價與收盤價同值、上下影線長度相近的K線，十字星是K線收斂到極致的一種體現(xiàn)，多空僵持到均衡階段，是行情即將變盤的重要標志性K線。若發(fā)生在反復上漲后，趨勢以看跌為主；若發(fā)生在反復下跌后，趨勢以看漲為主。
以上就是K線的種類，對于這些K線，投資者需要熟悉其形態(tài)，更要了解其內(nèi)涵，如果能夠進一步看到背后的投資心理變化情況，那就更好了。
操盤金言
股市之所以難以預測，是因為股市實際上就是投資者心理的反映，由于投資者心理難測，所以股市也難以琢磨，但是在這方面，K線分析有一定的優(yōu)勢，因為相比較宏觀、基本面等理論分析方法，它更加直接，反映的是市場資金博弈，也就是投資者們心理變化的實際情況。
K線分析的基本用途
K線圖的直觀、立體感強、攜帶信息量大，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預測后市走向時較準確。
一般而言，通過對K線圖的實體是陰線還是陽線，上、下影線的長短等的分析，可以用來判斷多空雙方力量的對比和后市的走向。
通常來講，收出陽線，說明買方的力量強過賣方，經(jīng)過一天多空力量的較量，以多方的勝利而告終。陽線越長，說明多方力量勝過空方越多，后市繼續(xù)走強的可能性越大。相反，若是收出陰線，表示賣方力量強過買方力量，陰線越長，說明空方力量勝過多方越多，后市走弱的可能性越大。不帶上、下影線的K線即光頭光腳K線，在股市上比較少見。后面我們將進行具體分析。
影線代表轉(zhuǎn)折信號，向一個方向的影線越長，越不利于股價朝這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲；下影線越長，越不利于股價下跌。陽線帶上影線，說明多方勝利得來不易，雖然暫時取得勝利，但繼續(xù)上升有困難。陽線帶下影線，說明空方雖然企圖打壓，但以多方的勝利而告終。陰線帶上影線，說明多方雖然企圖上升，但以空方的勝利而告終。陰線帶下影線，說明賣方勢力在減弱。
在實際操作中，實體大小代表內(nèi)在動力，實體越大，上漲或下跌的趨勢越明顯；反之，趨勢則不明顯。以陽線為例，其實體就是收盤高于開盤的那部分。就如質(zhì)量越大與速度越快的物體，其慣性沖力也越大的物理學原理一樣，陽線實體越大，代表其內(nèi)在上漲動力也越大，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得，陰線實體越大，下跌動力也越足。
值得注意的是，當K線的實體由于開盤價與收盤價相等或十分接近而變得很窄，而上影線和下影的長度也差不多時，稱之為十字星。十字星往往是個轉(zhuǎn)折點，如十字星出現(xiàn)在連日上漲之后，就可能是下跌的信號；而如果十字星出現(xiàn)在連日下跌之后，就可能是上漲的信號。如果K線的實體很窄，而影線的一側很長，構成“T”字形，也和十字星一樣，常常是轉(zhuǎn)勢的信號。
另外，K線組合是由多根K線按不同規(guī)則組合在一起形成的一組K線，K線組合所包含的信息更加豐富多樣。
例如，在漲勢中出現(xiàn)烏云蓋頂K線組合，說明可能升勢已盡，投資者應盡早離場；在跌勢中出現(xiàn)旭日東升K線組合，說明股價可能見底回升，投資者應不失時機地逢低建倉。
可見，各種K線形態(tài)正以它們所包含的信息不斷地向人們發(fā)出買進和賣出的信號，為投資者看清大勢、正確地買賣股票提供了很大的幫助，從而使它成為投資者手中極為實用的操盤工具。
當然，K線圖也有缺點，那就是陰線與陽線的變化繁多對初學者來說，在掌握分析方面會有相當?shù)睦щy，不是簡單易懂的。
操盤金言
股市技術分析中絕大部分的技術指標都源于K線，都是以K線為基礎進行設計的。把握K線發(fā)出的信號，對于操作的幫助是顯而易見的。為了更深刻地了解K線組合形態(tài)，投資者應該了解每種組合形態(tài)的內(nèi)在和外在原理。
……
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